Novo Banco de Portugal está de olho em IPO em meio a planos de se tornar independente

Por Sérgio Gonçalves

LISBOA (Reuters) – O Novo Banco de Portugal abrirá seus mercados para listagens, disse seu novo CEO, Marc Borg, à Reuters nesta terça-feira.

Analistas especulam que o lucrativo Novo Banco, que emergiu dos destroços do falido Banco Espírito Santo em 2014 e é controlado pelo fundo de private equity norte-americano Lone Star, poderia fundir-se com outro credor que procura consolidar a sua posição em Portugal.

Mas Bourke, que assumiu em agosto, disse que “Portugal não é como alguns países do norte da Europa, que são fortemente bancarizados”, já que os cinco maiores players representam 80%-85% dos ativos bancários, em alto nível. Concentração.

O Novo Banco é agora “um banco rentável e bem capitalizado que pode realmente competir, sustentar, ser independente, investir e expandir-se no mercado português”, disse.

O banco precisa aproveitar seu histórico de recuperação e “estar pronto para aproveitar a oportunidade de IPO quando e se ela vier”, disse ele.

Borg, que é diretor financeiro desde 2019, não disse onde o banco deve listar, embora as empresas portuguesas geralmente optem pela Euronext Lisbon.

Limpando dívidas incobráveis ​​maciças

Desde que a Lone Star comprou a sua participação de 75% em 2017, o Novo Banco concentrou-se no encerramento de subsidiárias no exterior, desembolsando empréstimos incobráveis ​​e imóveis sob estritas obrigações de reestruturação acordadas com Bruxelas. O Fundo de Resolução de Portugal detém os restantes 25% de participação.

Os empréstimos inadimplentes (NPLs) caíram para 1,6 bilhão de euros (US$ 1,60 bilhão) em setembro, ou 5% da dívida total, de 2,2 bilhões um ano antes. Em 2017, seus NPLs foram de 10,1 bilhões ou 28% do total de empréstimos.

“A maior parte do trabalho está feita. Mas temos que olhar para a média europeia, que está na faixa de 2,5% a 3%… no curto e médio prazo”, disse Borg.

O resultado líquido de nove meses do Novo Banco quase triplicou para 428 milhões de euros, impulsionado pela melhoria das receitas de comissões, ganhos no mercado de capitais e uma queda acentuada nas imparidades e provisões.

A história continua

“Este é o sétimo trimestre consecutivo de lucratividade. Podemos gerar de 80 a 100 bps de capital a partir da lucratividade subjacente por um ano – o que significa que controlamos nosso próprio destino”, disse Borg.

O NII subiu 2,5% entre julho e setembro em relação aos três meses anteriores, embora a margem financeira de nove meses (NII), ou receita de empréstimos, menos custos de financiamento, tenha caído 5,6% devido a maiores custos de financiamento com emissão de dívida sênior e outros fatores. Beneficiando de um aumento de taxa pelo Banco Central Europeu.

A taxa média da sua taxa de juro líquida foi de 1,29%, mas o impacto da reprecificação em alta das carteiras deverá ocorrer no quarto trimestre e o Novo Banco deverá terminar o ano “acima de 1,5%”, limite superior do seu intervalo de previsão. , ele disse.

(US$ 1 = 0,9998 euros)

(Reportagem de Sergio Gonçalves; Elisa Martinuzzi, Montagem; André Caleb e Susan Fenton)