Goldman Sachs mantém baixa no final de ano turbulento

O Goldman Sachs relatou na terça-feira lucros estáveis ​​pelo segundo trimestre consecutivo, marcando um retorno à boa forma para o banco que sofreu erros de gestão que mancharam sua reputação antes intocável em Wall Street.

O lucro do banco no quarto trimestre, de 2 mil milhões de dólares, foi aproximadamente igual ao que obteve no terceiro trimestre, mas isso foi um sinal de realização. Até recentemente, o banco estava a sofrer de uma combinação de perdas resultantes da sua tentativa falhada na banca de consumo e de uma carteira imobiliária em deterioração, entre outros problemas.

Ajudando nos resultados financeiros: Goldman demitiu 3.200 funcionários ao longo de 2023, representando um declínio de 7% no número de funcionários. Está incluída numa longa lista de empresas multinacionais que despediram funcionários nos últimos meses.

As ações do Goldman subiram menos de 1 por cento, elevando os ganhos para cerca de 9 por cento no ano passado. Mas as ações ainda estão abaixo do pico de 2021, e o lucro anual do banco de US$ 8,5 bilhões no ano passado foi o mais baixo desde 2019.

O CEO do Goldman, David M. Solomon atribuiu à estratégia “clara e simplificada” do banco a ajuda a endireitar a situação nos últimos meses. “Parece melhor”, disse ele aos analistas.

O Sr. Solomon está certo ao dizer que sua organização está traçando um caminho diferente. O banco tem sido rápido a reduzir as suas ambições de consumo, confiando novamente no seu negócio tradicional de facilitar a negociação para clientes com muito dinheiro, cobrando taxas por aconselhamento sobre fusões, organizando emissões de obrigações e afins.

Esta estratégia deixa os seus lucros trimestrais mais intimamente ligados aos caprichos dos mercados financeiros – na verdade, o banco obteve muito menos lucro no ano passado do que em 2022, graças em parte a uma desaceleração em todo o setor no trabalho de consultoria corporativa – mas também significa que o banco e praticamente o venerável Goldman Sachs do passado.

Solomon também depositou suas esperanças na expansão da operação de gestão de ativos do banco, uma operação com margens relativamente baixas, mas estável.

Na semana passada, alguns dos rivais do Goldman Sachs divulgaram um conjunto misto de resultados trimestrais, parcialmente ofuscados pelos pesados ​​custos ordenados pelo governo para reabastecer um fundo de seguros federal esgotado pela crise bancária de médio porte do ano passado. (O Goldman injetou US$ 529 milhões no fundo no último trimestre.)

No entanto, o JPMorgan Chase, o Bank of America e o Wells Fargo registaram lucros de milhares de milhões de dólares, superando as expectativas dos analistas.

Dadas as dificuldades recentes do Goldman, ele poderá consolar-se com o facto de os novos retardatários da indústria parecerem ser o Citigroup, cuja sede fica a poucos quarteirões a norte do Goldman, em Lower Manhattan, e o rival de longa data do Goldman, o Morgan Stanley.

Na semana passada, a City revelou uma perda significativa e pretende reduzir cerca de 10 por cento da sua força de trabalho, ou cerca de 20.000 pessoas, como parte de um grande processo de reestruturação.

O Morgan Stanley, que na semana passada concordou em pagar 249 milhões de dólares para resolver as investigações sobre o seu braço comercial, divulgou na terça-feira resultados decepcionantes que fizeram com que as suas ações caíssem 4 por cento – uma forte recepção para o seu novo CEO.