Kohl’s entra em negociações de venda exclusivas com o grupo de franquias

kohl Na segunda-feira, a empresa disse que entrou em negociações exclusivas com a holding de varejo Franchise Group, que está propondo comprar a varejista por US$ 60 por ação.

Esse preço avaliaria a Kohl’s em aproximadamente US$ 8 bilhões.

As ações da Kohl fecharam na segunda-feira em US$ 42,12, dando à varejista um valor de mercado de cerca de US$ 5,4 bilhões.

O Franchise Group está trabalhando com a Oak Street Real Estate Capital para financiar o negócio principalmente por meio de imóveis, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto. A pessoa pediu anonimato porque o negócio não foi finalizado.

Um representante da Oak Street Real Estate não quis comentar.

A transação continua sujeita à aprovação dos conselhos de administração de ambas as empresas. kohl Ele disse em um comunicado de imprensa. Ela acrescentou que não havia garantia de que qualquer acordo seria alcançado.

O período de exclusividade de três semanas permitirá que o grupo de franquias – que possui The Vitamin Shoppe e Buddies Home Furnishings, entre outras marcas – e seus parceiros financeiros finalizem seus procedimentos de due diligence e acordos de financiamento, e que as duas partes concluam as negociações de documentação vinculativa , disse Coles.

O varejista acrescentou que não faria mais comentários até que um acordo fosse alcançado ou as discussões terminassem.

O épico no Kohl’s foi Ele joga por mais de meio ano.

A rede de lojas de departamento fora do shopping foi a primeira Instado no início de dezembro de 2021 pelo fundo de hedge de Nova York Engine Capital a considerar a venda Ou outra alternativa para aumentar o preço de suas ações. Na época, as ações da Kohl estavam sendo negociadas em torno de US$ 48,45.

Em meados de janeiro, o fundo de hedge ativista Macellum Advisors pressionou a Kohl’s considerar a venda. O CEO da Macellum, Jonathan Doskin, argumentou que os CEOs estavam “fundamentalmente administrando mal o negócio”. Ele também disse que Kohl tem muito potencial para abrir sua imobiliária.

No início de fevereiro, a Kohl’s disse que havia contratado banqueiros da Goldman Sachs e da PJT Partners para ajudar suas ofertas de varejo.

Mês passado , Kohl’s informa que seu período de vendas de três meses terminou em 30 de abril Ele caiu para US$ 3,72 bilhões, de US$ 3,89 bilhões em 2021. A empresa também reduziu suas previsões de lucros e receitas para todo o ano fiscal, decepcionando os investidores e confundindo a imagem de um possível acordo.

As ações da Kohl atingiram uma alta de 52 semanas de US$ 64,38 no final de janeiro.